作者：萬匯會計師事務所 發表時間：2023-02-06
近些年，上市公司財務造假的案例層出不窮，在中小型公司中，這種情況也屢見不鮮了。不管是對于投資者，還是對于審計工作者來說，具備核查財務造假的能力在某種程度上也是必不可少的。今天就分享兩個從不同角度出發的識別造假思路，希望可以幫助大家起到拋磚引玉的作用。
先提供一個投資者識別數據造假的思路：
對于投資者來說，可獲得的財務數據有限，但可以通過報表附注找到蛛絲馬跡：
1）分析思路：
機器設備都有最大產能，如果公司大幅增加產量，但是沒有固定資產投資就非常可疑。如果出現這種情況，唯一合理解釋就是公司之前產能嚴重過剩，現在正常產能下生產。若之前產能過剩，那么之前的存貨成本必然會比現在高 （因為機器設備折舊，水電費用都攤銷在了很小的產量里。）這時候再看一下單位成本是否降低，如果單位成本沒有降低，固定資產也沒有投入，但是公司的產量大幅增加，那么多半是因為生產數據造假。
2）數據來源
年報中的固定資產或者在建工程相關的報表附注
1）分析思路：
生產數據造假，體現在財務報表中會是：
a. 公司的思路一般是：生產造假,增加產量—偽造銷量，虛增收入—應收賬款增加。
當收入增加和應收賬款增加不成比例，應收賬款增加幅度遠高于收入增加，同時存貨周轉率沒有變化，甚至周轉更快。這種情況需要警惕——這說明這個公司正在大量生產某一種銷路很好，卻無法收到現金的產品。從邏輯上來看是可疑的。
b. 生產造假，增加產量—期末存貨大幅增加。
一般企業是以銷定產，如果期末存貨忽然激增，要么明年公司銷量會有大幅增加，要么就是生產數據造假，公司希望以此虛增資產。
2）數據來源
年報中的存貨、應收賬款和收入的報表附注
1）分析思路：
生產型企業大量增加產量，必然伴隨著生產人員的增加。那么應付職工薪酬的人員工資及社保部分必然會有超過每年正常漲幅的增長。
2）數據來源
年報中的應付職工薪酬的報表附注。
1）分析思路：
大量增加產量，必然伴隨著增加原材料，包材等等的采購，這時候現金流出必然會大幅增加，如果沒有現金流出那必然也很可疑。
2）數據來源
年報中的現金流量表。
然后是公司內審人員識別生產數據造假的思路：
公司內部人員，所能取得的數據和資料遠遠多于外部投資者，所以除了上述角度外還有一些思路：
找生產部門要原材料及在產品月度報表，看產量增加的同時，相應的生產所需原材料和在產品是否有出入庫記錄。 并抽查出入庫單，看是否有全套授權。很多情況，僅僅是財務造假，生產部門的資料并沒有配套造假。
查看每條產線的生產記錄，看現在的每小時產量和之前比較是否有大的變動。如果在機器沒更新的情況下出現產量變化會很可疑，需要向生產部門詢問原因。
查看生產人員人數是否與產線的標準配置相一致。如不一致需要詢問原因。
查看生產人員人數是否與產線的標準配置相一致。如不一致需要詢問原因。
采購包材和原材料采購的現金流出和生產用的包材和原材料是否可以匹配。 不可匹配的話除了使用的原有庫存及存貨增加之外，知否還有差異，如有差異可能存在造假。
以上是從投資者和內審人員兩個角度提供的一些思路。除此之外，在和相關人員訪談等過程中，可能也會發現其他的疑問。發現任何可疑，要抓住疑點抽絲撥繭，考慮各個環節的關聯性，以此來發現財務造假。
參考：雪梨分享內容，僅供學習交流參考，如有侵權請聯系刪除。
